Если ценные бумаги оплачены земельным участком, то как определить расходы?

Письмо Министерства финансов РФ
№03-04-07/55657 от 29.06.2026

Если ценные бумаги оплачены земельным участком, то как определить расходы?

Вопрос: О фактических расходах, учитываемых в целях НДФЛ при получении материальной выгоды от приобретения ценных бумаг, в оплату которых было передано имущество (земельный участок).

Ответ Департамент налоговой политики (далее - Департамент) рассмотрел письмо от 08.05.2026 и сообщает следующее.

На основании абзаца первого пункта 1 статьи 34.2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) Минфин России дает письменные разъяснения налоговым органам, налогоплательщикам, ответственному участнику консолидированной группы налогоплательщиков, плательщикам сборов, плательщикам страховых взносов и налоговым агентам по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах.

Письмо не содержит указание нормы, требующей разъяснения.

Вместе с тем Департамент разъясняет, что в соответствии с абзацем первым пункта 4 статьи 212 Кодекса при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды, указанной в подпункте 3 пункта 1 статьи 212 Кодекса, налоговая база по налогу на доходы физических лиц определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов, долей участия в уставном капитале над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.

Согласно положениям подпункта 1 пункта 10 статьи 214.1 Кодекса к расходам по операциям с ценными бумагами относятся, в частности, денежные суммы, в том числе суммы купона (накопленного (купонного) дохода), и (или) иное имущество (имущественные права) в сумме расходов на их приобретение, уплачиваемые (передаваемые) эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг.

В соответствии с абзацем двадцать шестым подпункта 2 пункта 2 статьи 220 Кодекса, если иное не предусмотрено указанным подпунктом, при продаже (в том числе по договору мены) или погашении имущественных прав, в том числе при отсутствии права на получение имущественного налогового вычета в соответствии с подпунктом 1 пункта 2 статьи 220 Кодекса, налогоплательщик вправе уменьшить сумму своих облагаемых налогом доходов на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов на их приобретение. К расходам налогоплательщика на приобретение имущественных прав относятся уплаченные (переданные) налогоплательщиком денежные суммы и (или) имущество (имущественные права) в сумме фактически произведенных налогоплательщиком и документально подтвержденных расходов на приобретение такого имущества (имущественных прав).

С учетом изложенного для целей абзаца первого пункта 4 статьи 212 Кодекса к фактическим расходам налогоплательщика на приобретение ценных бумаг, по мнению Департамента, можно отнести фактически произведенные налогоплательщиком и документально подтвержденные расходы на приобретение имущества (в частности, земельного участка), в результате передачи которого по договору купли-продажи у налогоплательщика появилось право требования денежных средств (имущественное право), которое, в свою очередь, было передано в оплату ценных бумаг.