НК РФ – 2027. Обзор проекта

В сентябре Минфин России в части представленного ведомством бюджетного пакета предложил несколько изменений в налоговое законодательство. Ранее, в 2025–2026 годах, изменения в этой части затрагивали прежде всего налогообложение бизнеса, в том числе коррекцию ставок налогов, порядок удержания взносов и др. Проект изменений, разработанный финансовым ведомством в 2026 году, смещает поправки в сторону налогообложения доходов физических лиц, инвестиционных инструментов, трансграничной торговли и природной ренты. Павел Бородкин, председатель регионального отделения Российского союза налогоплательщиков в Санкт-Петербурге, подготовил обзор инициатив Минфина России.

Обложение НДФЛ и «пассивных» доходов

Вначале напомним: на текущем этапе речь идет о предложениях Минфина России, внесенных в Правительство РФ. Окончательные формулировки и параметры отдельных мер могут измениться в процессе рассмотрения законопроекта.

Начнем обзор с НДФЛ. Минфин России предлагает включить в основную налоговую базу по налогу доходы от дивидендов и долевого участия, процентов по банковским вкладам, операций с ценными бумагами и цифровыми правами, продажи имущества и долей участия, а также доходы по договорам страхования и дарения.

Для большинства граждан практического изменения может не произойти. Но для собственников бизнеса, инвесторов и людей с существенным объемом капитала последствия могут быть заметными.

На эту коррекцию в случае ее принятия особенное внимание стоит обратить собственникам компаний. Если предложение будет принято в заявленном виде, при планировании распределения прибыли уже недостаточно будет смотреть только на финансовый результат самой организации. Потребуется учитывать совокупную налоговую модель собственника: заработную плату, дивиденды, инвестиционные доходы, операции с ценными бумагами и другие источники.

При этом Минфин России отдельно указывает, что действующая преференция для небольших вкладов сохраняется: необлагаемый порог, рассчитываемый исходя из одного миллиона рублей, отменять не предлагается. Помимо этого текущий режим налогообложения сохранится для участников СВО. «Поправки не коснутся действующей преференции для малых вкладов –  не облагаемого налогами порога до 1 млн рублей. Изменения также не распространяются на доходы участников СВО», – указывает Минфин России в публикации на своем сайте, посвященной внесению в Правительство РФ бюджетного пакета.

Читайте также: «Что изменится в работе компаний с сентября?»

Коллективные инвестиции и использование ПИФов

Минфин России предлагает установить для паевых инвестиционных фондов обязанность перечислять налог на прибыль с полученных пассивных доходов по ставке 15%. Сейчас налогообложение возникает преимущественно на уровне пайщика при выплате ему дохода, что позволяет отложить момент налогообложения. При последующем налогообложении пайщика ранее уплаченный ПИФом налог предлагается учитывать.

Для бизнеса здесь важна практическая сторона. ПИФы и, в частности, закрытые ПИФы используются не только как инвестиционный продукт для частного инвестора, но и как инструмент структурирования владения активами. Если налоговая экономика такого инструмента меняется, собственникам, использующим подобные структуры, потребуется заново просчитывать их эффективность.

Читайте также: «Новое в работе водителей с 01.09.2026»

Дивиденды нерезидентов

Следующее предлагаемое Минфином России изменение – повышение до 35% ставки налога на прибыль с дивидендов, перечисляемых нерезидентам на счета типа «С».

Для компаний со сложной структурой владения и иностранными участниками данная инициатива может иметь существенное значение. Бизнесу потребуется проанализировать не только саму ставку, но и конкретную структуру владения, статус получателя дохода и действующий правовой режим расчетов.

Электронная трансграничная торговля

Следующее изменение, о котором расскажем, связано с трансграничной торговлей. В частности, в отношении таких операций предлагается установить НДС по стандартной ставке 22%. Налоговыми агентами предполагается сделать электронные торговые площадки. «<...> для выравнивания условий торговли на внутреннем рынке установить НДС по стандартной ставке 22% при покупке товаров электронной трансграничной торговли. Уплачивать его в качестве агентов будут электронные торговые площадки <...>», – пишет Минфин России в названном выше сообщении.

Для покупателя это выглядит как изменение правил приобретения зарубежных товаров, но для рынка последствия шире.

Российский продавец уже работает внутри системы НДС и других обязательных платежей, тогда как прямые покупки товаров за рубежом находятся в иной налоговой конструкции.

Если предложения будут приняты, часть этого различия сократится. Для зарубежных площадок и продавцов возрастет значение налогового администрирования, а для российского ритейла потенциально изменятся конкурентные условия. Конечный эффект для цен будет зависеть от того, в какой степени дополнительные платежи будут переложены на покупателя.

Читайте также: «Правила обучения охране труда. Что изменилось?»

Налогообложение отдельных отраслей

Для отдельных добывающих организаций предлагается ввести налог в размере 30% от дополнительного дохода, полученного в результате роста мировых цен в рублевом выражении на твердые полезные ископаемые относительно базового уровня 2025 года. Для золота предлагается ставка 20%. Минфин России объясняет эту меру значительным ростом мировых цен на ряд товаров рентных отраслей и возникновением у компаний дополнительного дохода.

Для компаний, в отношении которых данная инициатива будет иметь прямое действие, принципиальное значение заключается не только в ставке 30% или 20%, но прежде всего в методике определения самого «дополнительного дохода»: базовая цена, расчетный период, влияние валютного курса, состав учитываемых доходов и расходов. Именно эти технические детали в итоге определят реальную налоговую нагрузку.

В заключение обзора

Что можно отметить после изучения первых предложений финансового ведомства? Во-первых, дальнейшее расширение прогрессивного подхода к налогообложению доходов физических лиц. Если предложение по «пассивным» доходам будет принято, различие между налогообложением трудовых и ряда инвестиционных доходов для россиян с высокими доходами станет меньше.

Во-вторых, последовательное сокращение возможностей, при которых экономически сопоставимые доходы или операции получают существенно различающийся налоговый режим исключительно из-за способа их юридического оформления. Сюда можно отнести и ПИФы, и электронную трансграничную торговлю, и часть изменений по НДФЛ. Именно в этой логике Минфин России сам формулирует задачи унификации налогообложения.

Для бизнеса рациональнее заранее смоделировать несколько сценариев влияния изменений и понять, как новации в части конкретной нормы повлияют на денежные потоки, договорные отношения, структуру владения и итоговую налоговую нагрузку.

В целом из опубликованных ведомством предложений видно, что меры разные по своей природе и кругу плательщиков. Для качественной оценки каждой из новаций необходимо дождаться окончательного текста поправок и анализировать уже конкретные нормы Налогового кодекса, переходные положения и дату их вступления в силу.